BTG Pactual

O IPCA-15 de agosto mostrou deflação de 0,73% na comparação mensal e mercado já precifica fim do ciclo de alta de juros. O Ibovespa sobe mais de 9% no mês e varejistas se destacam, como Magalu, com alta de mais de 70% das ações. No episódio desta semana, Jerson Zanlorenzi e Marcelle Gutierrez conversam com Luiza Paparounis, do time macro, e Luiz Temporini, analista de ações do BTG Pactual. Produção e edição de áudio: Valentina Camargo

Com o avanço da taxa básica de juros (Selic) no Brasil e também no restante do mundo, a classe de crédito privado chama cada vez mais a atenção dos investidores pelo seus rendimentos atrativos e retornos a princípio estáveis. É necessário, entretanto, uma grande atenção ao detalhe e processos de análise e pesquisa de crédito robustos para evitar armadilhas no meio do caminho. Como avaliar riscos? Como decidir o momento certo de acrescentar crédito no exterior à carteira? Como uma gestora pode acrescentar suas habilidades de pesquisa macroeconômica à gestão de crédito? Ainda existem boas oportunidades na mesa, a serem aproveitadas pelos investidores, para além de 2022? Essas e outras perguntas serão respondidas nesse episódio, que conta com a participação de Leonardo Ono, sócio e diretor responsável pela gestão de crédito da Legacy Capital, com o especialista de fundos do BTG Pactual, Gabriel Barca.

O contexto global de inflação e taxas de juros elevadas afetam todos os tipos de ativos financeiros, inclusive os criptoativos. O bitcoin, por exemplo, cai mais de 50% no ano com efeitos do cenário econômico mundial. Ouça neste episódio a análise macro do Arthur Mota, economista do BTG Pactual, e de criptoativos com André Portilho, sócio e head de Digital Assets do BTG Pactual. Produção e apresentação: Jerson Zanlorenzi e Marcelle Gutierrez Produção e edição de áudio: Valentina Camargo

A segunda temporada do podcast Conselhos de Negócios está ainda mais incrível. No primeiro episódio, Marcus Buaiz recebe Felipe Massa, piloto de Fórmula 1, e eles conversam sobre carreira, sonhos e ensinamentos. Massa conta das suas lembranças de uma família italiana cheia de tradições, os desafios no começo da carreira, quais foram seus critérios para cuidar do dinheiro e como se transformou em um empresário.

Dados de inflação dos EUA melhores do que o esperado trouxeram alívio nesta semana, com Ibovespa de volta aos 110 mil pontos e dólar em baixa. Além disso, a temporada de resultados corporativos do 2T22 - no exterior e Brasil - tem surpreendido positivamente, o que corrobora para o viés positivo da Bolsa. Entenda mais neste episódio com o economista Arthur Mota e Bruno Lima, analista sênior de ações do BTG Pactual. Produção e apresentação: Jerson Zanlorenzi e Marcelle Gutierrez Produção e edição de áudio: Valentina Camargo

Como resposta ao avanço da inflação, o Banco Central do Brasil largou na frente de outras economias, inclusive desenvolvidas, e vem realizando um processo de aumento dos juros. Como avaliar a atuação da autoridade monetária? Estamos atrás da curva ou saímos na frente de outros países? Diante disso, há oportunidades interessantes de investimento por aqui ou algum outro mercado está mais atraente agora? Essas e outras questões envolvendo a chamada gestão macro, que utiliza premissas macroeconômicas e o acompanhamento da política monetária, são respondidas neste episódio, que conta com a participação de Mário Torós, ex-diretor de política monetária do Banco Central. Ao lado do também ex-BC Rodrigo Azevedo, Torós é sócio e fundador da Ibiuna Investimentos e uma das maiores referências nesse tema, que é foco da conversa com a analista de fundos do BTG Pactual, Juliana Machado.

No novo episódio da segunda temporada do podcast Papo de Responsa, Juliana de Paula entrevista Gustavo Cerbasi: consultor, professor, palestrante e autor de 16 livros com mais de 3 milhões de exemplares vendidos. Também parceiro do BTG Pactual, Cerbasi destaca a doação além do dinheiro e a doação dentro do planejamento financeiro.

Neste episódio, Jerson Zanlorenzi e Marcelle Gutierrez conversam com o economista Álvaro Frasson e Marcelo Santucci, sócio e responsável pelos portfólios internacionais do BTG Pactual. Na pauta, a alta da Selic no Brasil para 13,75% ao ano. E, claro, o bate-papo abordou como o atual cenário de juros altos em todo o mundo interfere nos investimentos. Produção e edição de áudio: Valentina Camargo

A sócia e estrategista do BTG Pactual, Stefanie Birman, conversa com Jerzon Zanlorenzi e Marcelle Gutierrez sobre o cenário de inflação e juros nos EUA, após alta de 0,75 ponto percentual pelo Fed nesta semana. Para Brasil, a expectativa também gira em torno dos juros, com decisão do Copom na próxima semana. Produção e edição de áudio: Valentina Camargo

A gestora multiproduto Vinland Capital é a convidada deste episódio do podcast Fundos em Foco, que trata das oportunidades no mercado de ações a partir de uma abordagem macroeconômica. Sócio e fundador da casa, André Laport comenta também quais riscos vêm observando no horizonte visível e como uma empresa com bilhões sob gestão se prepara e se organiza para enfrentar os desafios. Com apresentação da analista de fundos do BTG Pactual, Juliana Machado.

O Banco Central Europeu (BCE) elevou, pela primeira vez em 11 anos, a taxa de juros em 0,50 ponto percentual. Também no radar do mercado está a temporada de resultados corporativos nos EUA, com destaque para Bancos, Netflix, Tesla, entre outros. No Brasil, a Vale informou dados operacionais do 2T22 e bancos começam a reportar resultados na próxima semana. Confira as análises de Jerson Zanlorenzi, Leonardo Paiva e Vitor Melo. Produção e apresentação: Marcelle Gutierrez Produção e edição de áudio: Valentina Camargo

Os dados de junho de inflação ao consumidor (CPI) e ao produtor (PPI) dos EUA vieram acima do esperado pelo mercado, o que elevou a perspectiva de um Federal Reserve (Fed) mais agressivo na alta dos juros. Além disso, começa a temporada de resultados corporativos internacional e doméstica. Ouça neste episódio os comentários do economista, Álvaro Frasson, e do head de Research DRU do BTG Pactual, Bruno Lima. Produção e apresentação: Jerson Zanlorenzi e Marcelle Gutierrez Produção e edição de áudio: Valentina Camargo

Boa parte dos investidores acredita que apenas comprar títulos de inflação seja o suficiente para defendê-los da alta generalizada dos preços da economia. No longo prazo, isso é verdade; no curto prazo, porém, o investidor vai enxergar um fenômeno chamado marcação a mercado, que por vezes provoca a desvalorização dos ativos indexados à inflação mesmo com os preços em alta. Como isso funciona e por que isso é importante para quem investe? O gestor de fundos de crédito da Itaú Asset, Pedro Boainain, explica esse mecanismo, além de abordar um tipo de fundo de investimento que tem tudo a ver com inflação: debêntures incentivadas. Com apresentação da analista de fundos do BTG Pactual, Juliana Machado.

Dando continuidade aos episódios da segunda temporada do podcast Papo de Responsa, Juliana de Paula, entrevista Joana Mortari. A advogada, empreendedora social, diretora da Associação Acorde e cocriadora do Movimento por uma Cultura de Doação traz um panorama da importância e o poder da doação no Brasil.

Nesta semana, ganhou força a perspectiva de uma recessão global, especialmente nos EUA, o que levou o petróleo para abaixo dos US$ 100 o barril. No Brasil, o risco fiscal seguiu no radar com o andamento da PEC dos benefícios na Câmara. Confira no episódio as análises da economista e ex-diretora de desestatização do Ministério da Economia, Marina Helena, e do economista do BTG Pactual, Arthur Mota. Produção e apresentação: Marcelle Gutierrez Produção e edição de áudio: Valentina Camargo

O Ibovespa encerra a primeira metade de 2022 com baixa próxima de 6%. O dólar também recua cerca de 6% e o bitcoin despenca 60%. Neste episódio, Jerson Zanlorenzi e Marcelle Gutierrez conversam com o economista do BTG Pactual Álvaro Frasson, o analista de ações Vitor Melo e o head de research da Mynt, Nicholas Sacchi, sobre o que aconteceu no primeiro semestre e as perspectivas para os próximos meses. Produção e edição de áudio: Valentina Camargo

O medo da inflação e da recessão na economia global é realidade, mas isso não significa que acabaram as oportunidades de investimento, especialmente para os investidores que acompanham diversos mercados. Essa é a visão de Carlos Woelz, sócio fundador e gestor da Kapitalo Investimentos, convidado para este episódio. Experiente profissional do mercado financeiro, com passagem pelo BBM na década de 90, Woelz explica sua visão para a economia global, os motivos pelos quais espera uma recessão no exterior e quais ativos fazem sentido em uma carteira multimercado. Com apresentação de Juliana Machado, analista de fundos do BTG Pactual.

A desaceleração da atividade econômica global, em meio às altas das taxas de juros, começou a ser precificada com maior intensidade nos últimos dias, após a divulgação de indicadores econômicos, como PMI da zona do euro e dos EUA. Neste episódio, o economista Álvaro Frasson detalha o cenário macroeconômico global e local, com medidas de auxílio sendo discutidas pelo governo (voucher para caminhoneiros e aumento do vale-gás), enquanto Jerson Zanlorenzi traz os efeitos no mercado de ações e Daniel Marinelli em fundos imobiliários (FIIs). Produção e apresentação: Marcelle Gutierrez Produção e edição de áudio: Valentina Camargo

O assunto da semana foi a alta de juros em 0,75 ponto percentual (p.p.) pelo Federal Reserve (Fed) nos EUA. No Brasil, o Copom subiu a Selic em 0,50 p.p., para 13,25% ao ano. Banco da Inglaterra (BoE) e Banco Central da Suíça também subiram juros. Além disso, a Petrobras anunciou reajuste de 5,2% no preço da gasolina e de 14,3% no diesel, o que pressiona a inflação. Ouça as análises dos economistas do BTG Pactual, Álvaro Frasson e Arthur Mota. Produção e apresentação: Jerson Zanlorenzi e Marcelle Gutierrez Produção e edição de áudio: Valentina Camargo

Neste episódio, Tiago Fernandes, gestor de moedas da SPX Capital, explica o que está por trás da análise de câmbio e de que maneira ele seleciona as melhores oportunidades entre diversos mercados globais. O gestor também traz seu ponto de vista sobre a volatilidade e os modos de utilizá-la a favor da gestão de moedas nos multimercados, além de explorar as perspectivas da SPX para o real e para o dólar nos próximos meses. Com apresentação de Juliana Machado.