BTG Pactual

A poucos pregões do segundo turno das Eleições, a cautela tomou conta do mercado, com desvalorização do Ibovespa e alta do dólar. Neste cenário, ocorre ainda a temporada de resultados corporativos nos EUA e Brasil e o Copom manteve a Selic em 13,75%. Confira neste episódio as análises e impactos na carteira com o economista Álvaro Frasson, o analista de ações Vitor de Melo, CFA, e o responsável pela mesa de ações e derivativos do BTG Pactual, Jerson Zanlorenzi. Produção e apresentação: Marcelle Gutierrez

O cenário internacional segue na pauta e, nesta semana, ganhou novos capítulos com a renúncia da primeira-ministra do Reino Unido, Liz Truss, e o Congresso do Partido Comunista da China. João Scandiuzzi, estrategista-chefe do BTG Pactual, e Bruno Lima, head Research BTG Pactual (DRU), conversam com Jerson Zanlorenzi e Marcelle Gutierrez sobre os acontecimentos e efeitos no mercado. No bate-papo, os especialistas também detalham o Copom, que divulgará decisão da Selic na quarta-feira, 26.

Um dos conceitos mais essenciais para compreensão do investimento em dívida corporativa e bancária, o spread de crédito equivale ao prêmio que um título de crédito privado paga acima de um título público de natureza semelhante. A movimentação desse prêmio é o que determina o retorno positivo ou negativo para os títulos de dívida privada, seja para quem os negocia diretamente, seja para quem acessa esse mercado via fundos de investimentos. Essencial para uma boa diversificação de um portfólio, o segmento de crédito privado e o comportamento dos spreads de crédito são tema deste episódio, em que a analista de fundos do BTG, Juliana Machado, recebe Pierre Jadoul, gestor das estratégias de renda fixa da ARX Investimentos.

A semana foi mais curta no Brasil, com feriado de 12 de outubro, mas não menos agitada no mercado com a volta de velhos fantasmas do cenário global. Nos EUA, saiu a inflação ao consumidor (CPI) de setembro e começou a temporada de resultados corporativos do 3T22. Ouça neste episódio as análises do economista Leonardo Paiva e do analista de ações Vitor de Melo, CFA. Produção e apresentação: Jerson Zanlorenzi e Marcelle Gutierrez

Dando continuidade a segunda temporada de Conselhos de Negócios, o empresário Marcus Buaiz recebe Rodrigo Gedankien, sócio e cofundador da Água na Caixa. Rodrigo conta como ele e sua sócia tiveram a ideia e construíram uma marca inovadora vendendo um produto simples.

Outubro começou positivo para as Bolsas, com alta de 5,5% do Ibovespa e avanço de mais de 2% dos índices acionários em NY na segunda-feira. Entre os motivos, fim do primeiro turno no Brasil, formação do Congresso e percepção de que bancos centrais pelo mundo poderiam ser menos restritivos. Porém, mercados desaceleraram. Entenda neste episódio o cenário, perspectivas e efeitos com os economistas Álvaro Frasson e Arthur Mota.  Produção e apresentação: Jerson Zanlorenzi e Marcelle Gutierrez Produção e edição de áudio: Heitor Pinheiro

O hobbie uniu a vida de três diferentes gerações de sócios que compartilham valores para extrair as melhores oportunidades do mercado financeiro. Neste episódio do Fundos em Foco, Leonardo Rocha, diretor executivo do BTG Pactual, navega com você na autêntica história de Bruno Coutinho, sócio fundador da MAR Asset Management, que busca retornos ousados concentrando o risco em oportunidades especiais. 

No episódio desta semana, o convidado é Eduardo Pais de Barros, sócio e responsável pela área de investors do BTG Pactual Wealth Management. Barros conversa com Jerson Zanlorenzi e Marcelle Gutierrez sobre quais estratégias foram usadas na gestão de patrimônio de alta renda nos últimos anos, com um cenário desafiador de pandemia, ciclo de alta de juros, guerra Ucrânia/Rússia e desaceleração econômica. No fim do episódio, ele deu ainda uma dica de investimento. Produção e edição de áudio: Valentina Camargo

A semana foi marcada por diversas decisões de política monetária, principalmente do FOMC, o comitê do Federal Reserve (Fed), e do Copom, o comitê do Banco Central do Brasil (BCB). Entenda com Stefanie Birman, sócia e estrategista do BTG Pactual, Jerson Zanlorenzi e Marcelle Gutierrez qual é o cenário e perspectivas para o ciclo de alta de juros, que está no início no exterior e no fim no Brasil. Produção e edição de áudio: Valentina Camargo

Considerando que a indústria brasileira de fundos é uma das mais sofisticadas do mundo, talvez atrás apenas da indústria americana, segundo André Esteves na abertura do evento Asset Managers Day, o Fundos em Foco recebe Fabiano Rios, sócio fundador e CIO da Absolute. No bate-papo com Leonardo Rocha, diretor executivo do BTG Pactual, Fabiano traz a experiência do crescimento da empresa que é referência no mercado como consistência tanto da performance dos fundos, quanto da equipe de profissionais. O resultado gerado a partir do profundo conhecimento interno foi uma baixa rotatividade dos gestores e clientes.

Neste episódio, o especialista em fundos imobiliários do BTG Pactual, Daniel Marinelli, conversa com Jerson Zanlorenzi e Marcelle Gutierrez sobre os efeitos da inflação e taxas de juros altas nos FIIs. Segundo Marinelli, esses ativos foram afetados pelas incertezas de 2022, como outros de renda variável, mas mantêm fundamentos e estão atrativos. Produção e edição de áudio: Valentina Camargo

No segundo episódio da segunda temporada de Conselhos de Negócios, o empresário Marcus Buaiz recebe a investidora e empreendedora Carol Paiffer. Ela divide a sua trajetória, contando quais foram as maiores motivações para criação da sua empresa, como se apaixonou pelo mercado financeiro, além de dar dicas de como conquistá-la se quiser começar uma sociedade.

As commodities são o tema do episódio desta semana. O analista sênior de ações do BTG Pactual, Bruno Lima, e o economista Leonardo Paiva detalham o cenário atual, relação oferta e demanda e perspectivas para as principais commodities brasileiras. Também foram abordados os reflexos nas empresas listadas em Bolsa, como Petrobras, Vale, 3R Petroleum, Prio, Gerdau, JBS, Minerva, CBA, entre outras. Produção e apresentação: Marcelle Gutierrez Produção e edição de áudio: Valentina Camargo

O bate-papo desta semana foi um resumo de agosto, quando o mercado de renda variável no Brasil performou melhor do que em NY. Além disso, os especialistas falaram das perspectivas para setembro, incluindo as carteiras recomendadas do BTG Pactual. Com Arthur Mota, economista; Bruno Lima, analista sênior de ações; e Daniel Marinelli, especialista de fundos imobiliários. Produção e apresentação: Jerson Zanlorenzi e Marcelle Gutierrez Produção e edição de áudio: Valentina Camargo

O IPCA-15 de agosto mostrou deflação de 0,73% na comparação mensal e mercado já precifica fim do ciclo de alta de juros. O Ibovespa sobe mais de 9% no mês e varejistas se destacam, como Magalu, com alta de mais de 70% das ações. No episódio desta semana, Jerson Zanlorenzi e Marcelle Gutierrez conversam com Luiza Paparounis, do time macro, e Luiz Temporini, analista de ações do BTG Pactual. Produção e edição de áudio: Valentina Camargo

Com o avanço da taxa básica de juros (Selic) no Brasil e também no restante do mundo, a classe de crédito privado chama cada vez mais a atenção dos investidores pelo seus rendimentos atrativos e retornos a princípio estáveis. É necessário, entretanto, uma grande atenção ao detalhe e processos de análise e pesquisa de crédito robustos para evitar armadilhas no meio do caminho. Como avaliar riscos? Como decidir o momento certo de acrescentar crédito no exterior à carteira? Como uma gestora pode acrescentar suas habilidades de pesquisa macroeconômica à gestão de crédito? Ainda existem boas oportunidades na mesa, a serem aproveitadas pelos investidores, para além de 2022? Essas e outras perguntas serão respondidas nesse episódio, que conta com a participação de Leonardo Ono, sócio e diretor responsável pela gestão de crédito da Legacy Capital, com o especialista de fundos do BTG Pactual, Gabriel Barca.

O contexto global de inflação e taxas de juros elevadas afetam todos os tipos de ativos financeiros, inclusive os criptoativos. O bitcoin, por exemplo, cai mais de 50% no ano com efeitos do cenário econômico mundial. Ouça neste episódio a análise macro do Arthur Mota, economista do BTG Pactual, e de criptoativos com André Portilho, sócio e head de Digital Assets do BTG Pactual. Produção e apresentação: Jerson Zanlorenzi e Marcelle Gutierrez Produção e edição de áudio: Valentina Camargo

A segunda temporada do podcast Conselhos de Negócios está ainda mais incrível. No primeiro episódio, Marcus Buaiz recebe Felipe Massa, piloto de Fórmula 1, e eles conversam sobre carreira, sonhos e ensinamentos. Massa conta das suas lembranças de uma família italiana cheia de tradições, os desafios no começo da carreira, quais foram seus critérios para cuidar do dinheiro e como se transformou em um empresário.

Dados de inflação dos EUA melhores do que o esperado trouxeram alívio nesta semana, com Ibovespa de volta aos 110 mil pontos e dólar em baixa. Além disso, a temporada de resultados corporativos do 2T22 - no exterior e Brasil - tem surpreendido positivamente, o que corrobora para o viés positivo da Bolsa. Entenda mais neste episódio com o economista Arthur Mota e Bruno Lima, analista sênior de ações do BTG Pactual. Produção e apresentação: Jerson Zanlorenzi e Marcelle Gutierrez Produção e edição de áudio: Valentina Camargo

Como resposta ao avanço da inflação, o Banco Central do Brasil largou na frente de outras economias, inclusive desenvolvidas, e vem realizando um processo de aumento dos juros. Como avaliar a atuação da autoridade monetária? Estamos atrás da curva ou saímos na frente de outros países? Diante disso, há oportunidades interessantes de investimento por aqui ou algum outro mercado está mais atraente agora? Essas e outras questões envolvendo a chamada gestão macro, que utiliza premissas macroeconômicas e o acompanhamento da política monetária, são respondidas neste episódio, que conta com a participação de Mário Torós, ex-diretor de política monetária do Banco Central. Ao lado do também ex-BC Rodrigo Azevedo, Torós é sócio e fundador da Ibiuna Investimentos e uma das maiores referências nesse tema, que é foco da conversa com a analista de fundos do BTG Pactual, Juliana Machado.